МЕЖДУНАРОДНОЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПРАВО
Нефтеперерабатывающая промышленность является важнейшей отраслью мирового топливно-энергетического комплекса, характеризующейся высокой капиталоемкостью и стратегической значимостью. Продукция отрасли нефтепереработки, включающая нефтепродукты и моторные топлива, служит удовлетворению первичных энергетических потребностей, обеспечивая генерацию электрической и тепловой энергии и использование моторных топлив в транспортном секторе, а также поставляя сырье для нефтехимических производств.
Период с начала 1990-х гг. до настоящего времени характеризуется заметными сдвигами нефтеперерабатывающей отрасли мира, изменившими ее структуру и пространственную конфигурацию распределения нефтеперерабатывающих мощностей. Ключевыми предпосылками происходящих в сфере мировой нефтепереработки изменений являются фактор регионального экономического роста, введение мер по ужесточению экологических требований как к производственным процессам НПЗ, так и к выпускаемой ими продукции, а также, что немаловажно, изменение объемов распределяемой и перерабатываемой нефти и ее качественных характеристик.
Характерными особенностями современной нефтепереработки являются повышение совокупных установленных нефтеперерабатывающих мощностей и, соответственно, рост объемов переработки, сопровождающиеся относительно невысоким уровнем рентабельности производств, вызываемым отчасти ростом капитальных затрат вследствие необходимости поддержания технологического уровня производств, обеспечивающих соблюдение экологических требований, а отчасти - вынужденной необходимостью переработки сырой нефти с более низкими качественными характеристиками. Еще одной особенностью внешних по отношению к нефтеперерабатывающей промышленности условий, наблюдаемых с начала 1990-х гг., является постоянный дефицит предложения сырой нефти по сравнению с установленными мощностями по ее переработке. Данные о соотношении установленной мощности нефтепереработки к объемам добычи сырой нефти приведены на рисунке 1.
В период 1990-х - 2000-х гг. наблюдалось осуществление нефтедобывающими странами и, прежде всего, странами - членами Организации стран - экспортеров нефти (ОПЕК), согласованных действий по сдерживанию объемов производства

нефти в целях сохранения относительно высокого уровня средневзвешенных мировых цен нефти. Тогда разница между установленной мощностью и объемами добычи, при практически неуклонном росте обоих показателей, сократилась с уровня 560 млн т до уровня 310 млн т. Существенной предпосылкой значительного изменения данного показателя стал переход развивающихся стран от экстенсивного пути развития к интенсивному, предполагающему углубление степени нефтепереработки вместо стремительного роста перерабатывающих мощностей.
Экономический кризис 2008 г. привел к искажению проявившихся ранее тенденций развития мировой нефтеперерабатывающей промышленности. Произошло снижение цен на нефть и, соответственно, на продукты переработки. Прибыль НПЗ резко снизилась до уровня 2001 г., а на отдельных заводах с глубиной переработки ниже 85 % достигла порога рентабельности.
Прибыль в нефтеперерабатывающей промышленности зависит от нескольких факторов, главными из которых являются доступность сырья и цены на него (при этом следует учитывать тенденцию ухудшения качества сырья); характеристика региональных рынков нефтепродуктов, близость к потребителям, терминалам, наличие продуктопроводов и т.п.; производительность, сложность и комплексность используемого оборудования; состав и структура собственников НПЗ. Особенно заметное влияние на показатель прибыльности нефтепереработки оказывает стоимость сырья. В период 1997-1998 гг. в связи со снижением стоимости сырья, падением спроса на нефтепродукты и снижением цен на них показатели прибыли нефтеперерабатывающей промышленности мира снизились. Тенденция снижения ожидалась и в 1999 г., однако рост цен на нефть и, соответственно, нефтепродукты привел к постепенному росту прибыли нефтепереработки. Дальнейшая динамика маржи НПЗ для различных сортов нефти и технологических процессов представлена на рисунке 2.
В последние годы в ряде регионов, прежде всего в АТР, были введены в эксплуатацию новые мощности. В результате в мировой нефтеперерабатывающей промышленности в регионах АТР образовался избыток мощностей, а на действующих заводах в регионах Восточной Европы и Евразии снизилась их загрузка. Последняя тенденция в настоящее время в некоторой степени корректируется ввиду наращения мощностей производства нефтепродуктов в России (рисунок 3).
По результатам 2015 г. ожидается, что среднемировой уровень утилизации мощностей НПЗ продолжит снижение и достигнет уровня 75 % по сравнению с 0,97 % в 2005 г. Наложив

графики средней прибыльности НПЗ и их среднемирового уровня загрузки, получим следующую картину (Рисунок 4).
Таким образом, существуют основания полагать, что в ближайшие годы произойдет волна закрытий ряда заводов в странах с достаточным насыщением рынков нефтепродуктов, вызванная необходимостью сокращения предложения на рынках на 341 млн т в год в целях поддержания рентабельности нефтепереработки, которая в настоящее время имеет потенциал к резкому снижению. В первую очередь данные явления коснутся небольших технологически простых заводов ограниченного производственного цикла: из 132 функционирующих в Европе в 2000-х гг. НПЗ 18 заводов уже к 2008 г. объявили о своих планах закрытия, а в настоящее время в числе кандидатов на сворачивание деятельности могут оказаться не менее 30 предприятий. Согласно сообщениям, ряд крупных вертикально-интегрированных компаний, в числе которых - Chevron, ConocoPhillips, ExxonMobil и Shell - уже заявили о намерении сократить свой сегмент нефтепереработки и сфокусировать деятельность на традиционных для себя разведке, добыче, а также на новых для себя проектах в сфере альтернативной энергетики.
Данные тенденции фактически представляют собой новый формирующийся вызов для отрасли. Так, согласно прогнозам ОПЕК, уже в среднесрочной перспективе начнет проявляться сдвиг в географической модели глобальной конфигурации мощностей нефтепереработки, который продолжится вплоть до 2025 г., что, очевидно, приведет к развитию контрастных региональных тенденций, в том числе таких, как отмена ряда новых проектов в зоне стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и даже выбытие действующих мощностей. В развивающихся странах, прежде всего в Азии, продолжится строительство крупных современных предприятий. В результате начнется процесс переориентирования потоков нефтепродуктов между Атлантическим и Тихоокеанским рынками и сформируются предпосылки для существенных изменений в структуре мировой нефтепереработки. Россия, как всегда, занимает почетное место между ОЭСР и развивающимся миром. На развитие отрасли будет оказывать сдерживающее влияние спрос в Европе, которая остается основным рынком экспорта российских нефтепродуктов.
Однако следует признать, что «золотой век» нефтепереработки - период 2002-2008 гг., когда спрос на нефть непрерывно увеличивался (среднегодовой темп прироста объемов потребления нефти в мире в данный период составлял 1,6 %, в том числе в АТР он достигал 2,5 %, Латинской Америке - 0,4 %, Европе - 0,8 %, Северной Америке - 1,2 %) и утилизация НПЗ достигала высших значений - завершился, что оставило в промышленности холостые нефтеперерабатывающие мощности, хроническую недогрузку НПЗ и существенное снижение доходности предприятий, особенно в ряде регионов. Тем не менее и на современном этапе перспективы развития мировой нефтепереработки во многом определяются тенденциями 2000-2008 гг., когда отмечался устойчивый рост спроса на нефть.
Запасы энергоносителей на современном этапе не выступают в качестве лимитирующего фактора для удовлетворения растущих энергетических потребностей. Однако можно утверждать, что даже при достаточном обеспечении объемов поставок сырья для мировой нефтепереработки ввиду истощения основных разрабатываемых месторождений произойдет ухудшение качества поставляемой нефти (рост содержания серы и утяжеление). Это обстоятельство, безусловно, уже в настоящих условиях осложняет выполнение требований, заложенных современными спецификациями на моторные топлива, и требует значительных инвестиций в нефтепереработку. При этом сохранение прибыльности нефтепереработки и спроса на нефтепродукты требует долгосрочного равновесия на мировом рынке нефти.
В настоящее время на мировую нефтеперерабатывающую промышленность оказывают влияние три фундаментальных фактора, под воздействием которых формируется неблагоприятная предпринимательская среда в отрасли, а именно:
- кризис вызывает сокращение глобального спроса на нефтепродукты, требуя снижения предложения нефтепродуктов на 341 млн т в год в целях поддержания рентабельности нефтепереработки;
- высокие степень утилизации и доходность НПЗ в предкризисные 2000-2008 гг. выступали стимулом для разработки проектов расширения нефтеперерабатывающих мощностей совокупным объемом 1854 млн т в год, которые в условиях современной экономической конъюнктуры не представляются рентабельными;
- экологический фактор становится все более значимым, что приводит к росту производства альтернативных топлив, к примеру, посредством частичного замещения дизельного топлива его биодизельной альтернативой.
Ожидается, что в период до 2025 г. основной объем инвестиций в нефтеперерабатывающую промышленность мира будет направляться на совершенствование действующих мощностей с учетом растущих требований по охране окружающей среды. В этой связи НПЗ во многих странах приобретут более благоприятную конфигурацию для удовлетворения спроса в продукции более высокого качества. При этом производство бензина будет намного более сбалансировано с потребностями рынка, чем дизельного и реактивного топлива. В последние десятилетия наблюдается изменение структуры потребления нефтепродуктов в транспортном секторе, которое выражается, главным образом, в росте доли дизельного топлива. Кроме того, в структуре потребления нефтепродуктов в мире существует тенденция роста спроса на реактивное топливо и авиакеросин ввиду развития и интенсификации авиасообщения. При этом современному этапу характерно снижение доли тяжелых нефтепродуктов в структуре потребления, что вызвано постепенным переходом электро- и теплогенерирующих станций на уголь, природный газ и ядерное топливо в качестве основного энергетического ресурса.