14:57, 02 ноября 2016

Механизм оценки материальных активов социально-экономических подсистем региона

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Экономическая система - это действующие правила и нормативные методы, в которых закреплены основы от­ношений, сложившихся в условиях воспроизводства эконо­мического продукта, то есть упорядоченная совокупность социально-экономических и организационных отношений между производителями и потребителями благ и услуг. Эти отношения возникают и формируются по истечении долгого времени и затрагивают весь процесс производства, распреде­ления, обмена и потребления. Работа экономических систем предусматривает определенные принципы, отвечающие та­ким требованиям, как наличие экономического благосостоя­ния общества на определенном этапе развития, возможность развития стадии социально-экономической или обществен­но-экономической формации, содержание хозяйственных систем, которым свойственны характеризуемые основные элементы экономической деятельности, создание различного типа организаций, связанных между собой способами согла­сования действий хозяйствующих субъектов, наличие обще­ственно-экономической системы, которая определяется по форме собственности на экономические ресурсы и способу координации экономической деятельности.

Каждая экономическая система состоит из подсистем, кото­рые построены по-разному. Основа экономической подсисте­мы - это управленческая деятельность, базой которой явля­ются экономические законы. Система управления состоит из таких элементов, как планирование, координация, контроль управленческой деятельности. При этом важным условием рационального и эффективного контроля является механизм управления активами социально-экономических подсистем. В настоящее время существуют теоретические и практические методики, которые направлены на экономическое развитие и социальную поддержку подсистем, но необходимо разрабо­тать конкретные алгоритмы управления, позволяющие ста­бильно и устойчиво развиваться независимо от внешних фак­торов и условий.

Международные стандарты финансовой отчетности трак­туют активы как ресурсы, контролируемые компанией, от которых ожидается получение экономической выгоды в буду- щем. Активы представляют собой денежную форму выраже­ния собственности или богатства, подразделяются на немате­риальные и материальные, которые в свою очередь делятся на капитальные и денежно-финансовые. Существует следующая классификация активов:

  1. Активы в разрезе системы национальных счетов. В дан­ном разрезе систему активов можно представить по формам функционирования в виде финансовых и нефинансовых си­стем. Материальные активы имеют материально-веществен­ную форму, к ним относят: основные средства, незавершен­ное производство, долгосрочные вложения в материальные ценности, оборудование к монтажу, произведенные запасы сырья и полуфабрикатов, незавершенное производство, за­пасы готовой продукции. Нематериальные активы не имеют вещественной формы. Финансовые активы - это денежные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения и инвестиции. Таким образом, материальные активы социаль­но-экономических подсистем - это часть нефинансовых акти­вов предприятия.
  1. Активы по характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота. Подразделяются на оборотные и внеобо­ротные вложения. Внеоборотные активы можно назвать услов­ными, так как они внеоборотные по отношению к оборотным и только при производственной стадии.

Оборотные или текущие активы заняты в текущей хозяй­ственной деятельности организаций. Внеоборотные активы - имущественные ценности, которые не один раз участвуют в хозяйственном производственном процессе и переносят свою стоимость не сразу, по частям. Внеоборотные активы способ­ствуют обеспечению и ходу производственной деятельности, без этого нет возможности осуществления хозяйственного процесса.

Таким образом, можно выделить из второй группы клас­сификации активов материальные активы, которые представ­лены на рисунке 1.1.

Главной специфической особенностью оборотных акти­вов является способность быстро трансформироваться, менять экономическую форму за короткий промежуток времени. На денежные средства, которые лежат на расчетном счете, предприятие приобретает материалы и сырье, которое пере­рабатывается и переходит в стадию готовой продукции или готового объекта. Дальнейшая стадия - это реализация гото­вых изделий и возникновение дебиторской задолженности, которая постепенно переходит в денежные средства. Оборот­ные активы обеспечивают непрерывные производственный процесс и реализацию. По методам оптимизации оборотные активы можно разбить на нормируемые и ненормируемые, те, которые не относятся к материальным активам. Таким обра­зом, материальные активы в части оборотных активов - нормируемые, потребность в них рассчитывается по нормативам и нормам расхода.

  1. Активы по степени ликвидности. Третья крупная груп­па классификации активов предприятия - по степени ликвид­ности. В эту группу входят ликвидные и неликвидные активы. Основная часть материальных активов - неликвидные, за ис­ключением готовой продукции для реализации, и могут кон­версироваться в деньги через какой-то промежуток времени. Готовая продукция же может быть быстро переведена в де­нежную форму и тем самым позволит своевременно оплатить текущие обязательства предприятия.

Таким образом, можно выделить следующие группы ма­териальных активов: основные средства; здания и сооружения; земельные участки; производственное оборудование; готовая продукция; запасы сырья, материалов; дочерние компании или филиалы, не имеющие статуса юридического лица.

В настоящее время в условиях экономики рыночных ус­ловий необходимо проводить оценку совокупной стоимости материальных активов предприятия в целом. Такая необходи­мость возникает и при приватизации, при покупке отдельных предприятий, их объединении, при внесении залога имуще­ства при кредитовании, страховании, при проведении проце­дур судебно-экономических экспертиз и другие. Существуют следующие методы оценки активов:

  1. Способ балансовой оценки активов предприятия.
  2. Способ затратной оценки активов по стоимости заме­щения.
  3. Способ оценки по рыночной стоимости.
  4. Способ определения предполагаемого денежного по­тока.

Первые три группы способов учитывают чистые денеж­ные потоки, другими словами, оценка совокупной стоимости активов подсистемы за счет собственных источников. При оценке по балансовой стоимости активов различают оцен­ку активов по фактической, восстановительной стоимости и по стоимости производственных активов. Балансовая оценка принимает стоимость активов по фактической стоимости, как на конкурсах и аукционах. Балансовая оценка получила свое распространение при проведении приватизации, чтобы опре­делить начальную стоимость активов предприятия в целом. Это элементарный способ и наиболее простой в применении, при котором чистые активы определяются следующим обра­зом:

ЧАф = ОСо+НАо+НК+Зтмц±(ФА-ФО), (1)

При этом оценка стоимости материальных активов опре­деляется по следующей формуле:

МАф = ЧАф- НАо-НК- (ФА-ФО), (2)

Где ОСо - остаточная стоимость основных средств;

Зтмц - запасы товаров по фактической стоимости;

МАф - материальные активы по фактической оценочной стоимости;

ЧАф - чистые активы по фактической стоимости;

НАо - нематериальные активы по остаточной стоимости; НК - незавершенные капитальные вложения;

ФА - финансовые активы на балансе предприятия;

ФО - финансовые обязательства.

Полученное значение будет приближенным, так как не учитываются инфляционные процессы, хотя будет получена оценка минимальной стоимости материальных активов пред­приятия. Чистые активы оцениваются по восстановительной стоимости с учетом результатов переоценки:

ЧАв =ЧАф±£Р, (3)

Где Р - материальные активы по переоценочной стоимо­сти;

ЧАв - чистые активы по восстановительной стоимости. Оценка материальных активов по восстановительной сто­имости учитывает значения переоценки и дооценки активов предприятия:

МАв= МАф±£Р, (4)

Где МАв - материальные активы по восстановительной оценочной стоимости.

Оценочная стоимость производственных активов, кото­рые участвуют в производственно-хозяйственной деятельно­сти, определяется с учетом непроизводственных активов и за­балансовых арендуемых активов:

ЧАпа = А±£Р-АнП+Ар-ФО, (5)

Где ЧАпа - активы производственные;

А - активы предприятия;

Анп - непроизводственные активы;

Ар - стоимость арендуемых материальных активов на за­балансовых счетах.

При оценке материальных активов по стоимости произ­веденных МАпа учитывает также непроизводственные и арен­дуемые активы:

МАпа = МАф±£Р- Анп-Ар, (6)

Основной недостаток такой оценки стоимости матери­альных активов в том, что не учитывается стоимость дочерних компаний, а также стоимость земельных участков. Но этот способ позволяет получить реальную стоимость чистых мате­риальных активов, которые формируют прибыль.

Второй способ оценки материальных активов - затрат­ный способ методом замещения стоимости. По фактической оценке активов социально-экономической подсистемы стро­ится матрица похожего имущества предприятия в расчетах, составляется калькуляция всех затрат, включая первоначаль­ные вложения в строительство, покупку и монтаж оборудова­ния и другие затраты. Этот способ наиболее точный и позво­ляет определить истинную стоимость активов, материальных активов по сравнению с балансовым. Так как при втором спо­собе учитываются инфляционные процессы экономики, рас­чет ведется в фактических текущих ценах и в расчет берется амортизация, а также моральный износ активов, в том числе и материальных:

ПСЗа =ДПСАША^+ФА, (7)

Где ПСЗа - полная стоимость замещения активов;

ПСАi - полная стоимость замещения конкретного актива;

ИАi - износ i-го актива;

ФА - совокупная стоимость финансовых активов.

ПСЗМа =Д(ПСАША0 - НАо - ИА^ - НК) - ФА, (8)

Где ПСЗМа - полная стоимость замещения материаль­ных активов;

ИАнаi - износ нематериальных активов;

НК - незавершенные капитальные вложения;

Третий способ оценки материальных активов предпри­ятия по аналоговой рыночной стоимости заключается в срав­нении с аналогичной социально-экономической подсистемой с учетом отраслевых принадлежностей и особенностей, также по региональному размещению, структуре и размеру.

Четвертый способ оценки активов заключается в изуче­нии предстоящего денежного потока. Для оценки матери­альных активов этот метод не учитывает балансовые данные, первоначальную их стоимость, величину амортизации, поэто­му использование такой оценки для определения стоимости материальных активов предприятия ограничен в примене­нии. Хотя его преимущество в том, что он учитывает прирост оценки денежного потока и это применимо при определении стоимостной оценки финансовых активов социально-эконо­мических подсистем.

Таким образом, для того чтобы получать прибыль и прирост капитала, необходима система грамотной методики оценки и контроля принятия управленческих решений руко­водства подсистем, а так как активы предприятия являются источником доходности предприятия, и как следствие реги­она, необходимо правильно проводить их оценку. Это позво­лит уменьшить незавершенное производство, сократит сроки оборачиваемости капитала, повысит финансовые показатели предприятия в целом. Основным источником доходности региона и возможности получить прибыль или поступление денег, прироста капитала является наличие и рациональное использование активов. Грамотная оценка материальных ак­тивов как инструментария управления позволяет определить основные направления, на основе которых можно обосновать результативный и производительный механизм их управле­ния.

БРЕЖНЕВА Оксана Венеровна

старший преподаватель кафедры экономической теории и анализа Стерлитамакского филиала Башкирского государственного университета


 



© 2014 Евразийский новостной клуб